Đồng yên Nhật Bản đã có sự phục hồi mạnh mẽ, tạo ra xáo trộn lớn trên các thị trường tài chính toàn cầu. Sự tăng giá của đồng yên đã kéo theo sự tăng giá của đồng nhân dân tệ Trung Quốc, đồng thời khiến nhiều tài sản khác bị bán tháo, từ cổ phiếu Nhật Bản đến vàng và tiền ảo. Các nhà đầu tư buộc phải xem xét lại các vị thế sử dụng đòn bẩy tài chính, dẫn đến tình trạng thanh lý rộng rãi trên các thị trường, theo Bloomberg.

Ảnh minh họa - Ảnh: Reuters.

Ngày 25/7, tỷ giá yên đạt mức cao nhất trong hơn hai tháng so với USD, cho thấy niềm tin thị trường ngày càng tăng rằng khoảng cách lãi suất giữa Nhật Bản và Mỹ có thể sẽ thu hẹp. Sự mạnh lên của đồng yên có thể gây ảnh hưởng tiêu cực đến các nhà xuất khẩu Nhật Bản, dẫn đến chỉ số Nikkei 225 của thị trường chứng khoán nước này giảm gần 3,3%, đánh dấu trạng thái điều chỉnh kỹ thuật.

Ngược lại, tỷ giá nhân dân tệ so với USD tăng lên mức cao nhất trong hơn một tháng. Tại thị trường Thượng Hải, nhân dân tệ đạt 7,255 nhân dân tệ đổi 1 USD, mức cao nhất từ cuối tháng 6, bất chấp Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBOC) vừa thực hiện lần giảm lãi suất thứ hai trong vòng chưa đầy một tuần.

Việc các giao dịch chênh lệch lãi suất (carry-trade) sử dụng đồng yên Nhật bị đóng ồ ạt đã khiến những đồng tiền như đôla Australia và đôla New Zealand bị bán tháo mạnh. Vàng và bitcoin cũng chịu áp lực giảm giá do các nhà giao dịch rút vốn khỏi những giao dịch được ưa chuộng trước đây, chuyển sang đặt cược vào đồng yên.

Kyle Rodda, nhà phân tích cấp cao của công ty Capital.com, nhận định rằng đây là một sự kiện giảm nợ lớn, với nguyên nhân là hoạt động mua vào đồng yên để cắt lỗ các vị thế bán khống yên, dẫn đến thanh lý trên diện rộng trên các thị trường.

Đồng yên Nhật đang trở thành một yếu tố gây biến động mới trên thị trường tài chính toàn cầu, vốn đã có nhiều biến động do cơn sốt cổ phiếu công nghệ AI bắt đầu hạ nhiệt. So với mức thấp nhất gần bốn thập kỷ vào đầu tháng này, tỷ giá yên hiện đã tăng hơn 6%.

Tuần tới, đồng yên sẽ đối mặt với thách thức lớn khi các số liệu kinh tế quan trọng của Mỹ được công bố, cùng với cuộc họp chính sách tiền tệ định kỳ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Trong phiên giao dịch ngày 25/7 tại châu Á, đồng yên đã tăng 0,5%, đạt 152,835 yên đổi 1 USD, mức cao nhất trong hai tháng rưỡi. Sự phục hồi mạnh mẽ này của đồng yên xuất phát từ việc các nhà đầu tư rút khỏi các vị thế carry-trade, trong đó họ thường vay đồng yên để đầu tư vào những đồng tiền có lãi suất cao hơn như USD, peso Mexico, đôla Australia hay đôla New Zealand. Kỳ vọng rằng Fed sẽ giảm lãi suất từ tháng 9 năm nay và BOJ có thể tăng lãi suất vào tuần tới là một yếu tố khác khiến đồng yên tăng giá.

Yuting Shao, chiến lược gia của State Street Global Markets, cho biết nhiều đồng tiền châu Á, đặc biệt là tiền của các nền kinh tế Bắc Á như won Hàn Quốc và nhân dân tệ, đang được hỗ trợ bởi sự tăng giá của đồng yên. Đà tăng của đồng yên có thể tiếp diễn trước khi cuộc họp của BOJ diễn ra vào tuần tới, khi các vị thế carry-trade tiếp tục bị đóng lại.

Thị trường hoán đổi lãi suất đang đặt cược khả năng 75% BOJ sẽ tăng lãi suất vào ngày thứ Tư tới, tăng từ mức 44% đầu tuần này.

Không chỉ Nhật Bản, các thị trường chứng khoán lớn tại khu vực châu Á cũng chịu áp lực bán tháo trong phiên ngày thứ Năm. Thị trường châu Âu cũng giảm mạnh khi mở cửa, với các chỉ số giảm từ 0,8-2,6% vào thời điểm gần 18h giờ Việt Nam.

Theo một báo cáo của ngân hàng ING, sự rút lui khỏi vị thế bán khống đồng yên đang góp phần làm tăng tâm lý ngại rủi ro toàn cầu. Báo cáo này cũng cho biết các dữ liệu và sự kiện kinh tế sắp tới có thể tạo ra áp lực giảm giá thêm đối với USD.

Các nhà đầu tư đang chờ đợi báo cáo tổng sản phẩm trong nước (GDP) quý 2 của Mỹ, dự kiến sẽ được Bộ Thương mại công bố vào ngày thứ Năm. Tiếp đó là báo cáo chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE), một thước đo lạm phát quan trọng của Fed, sẽ được công bố vào ngày thứ Sáu.

Trong bối cảnh tâm lý ngại rủi ro gia tăng, bitcoin, đồng tiền ảo lớn nhất thế giới, đã giảm gần 4% trong phiên giao dịch ngày 25/7 tại thị trường châu Á. Chỉ số MSCI khu vực châu Á-Thái Bình Dương giảm khoảng 2%. Vàng, mặc dù là một tài sản an toàn nhưng cũng bị mua bán nhiều bằng đòn bẩy tài chính, giảm khoảng 1%. Đồng nhân dân tệ có thời điểm tăng 0,8% so với USD.

Calvin Yeoh, nhà quản lý quỹ của Blue Edge Advisors, cho biết mùa hè thường là thời điểm thị trường tài chính toàn cầu dễ biến động, do thanh khoản trên thị trường thường giảm xuống mức thấp. Nếu đồng yên tiếp tục tăng giá, nhiều tài sản sẽ còn bị bán tháo, dẫn đến mức độ biến động cao hơn.

Theo vneconomy.vn

4o